Оригинал заметки: Onshape – the CAD Revolution Ahead of Its Time
Как такое могло случиться? Мы были уверены, что Onshape был избран для того, чтобы привести инженеров на обетованную землю проектирования, к единому источнику облачной истины. Onshape был очередной CAD-революцией. Мы были близки к тому, чтобы вырваться из-под гнета целого поколения CAD систем, которые приковали нас к столам и за которые мы платили королевскую цену.
Волхвы (не судите строго мой пафосный стиль!) посетили маленький городок Кембридж, штат Массачусетс, когда родился избранник. Казалось, что Onshape излучает свет, – или это был свет, исходящий от его святых основателей, тех, кто руководил последней революцией?
Мы наблюдали, как быстро рос Onshape, становясь с каждым месяцем все сильнее, как он приобретал новые навыки, заводил новых друзей. Правящие короли CAD поглядывали на него, завидуя вниманию, уделяемому этому выскочке, и все же не считали, что Onshape представляет для них угрозу.
Затем пришла сногсшибательная новость: Onshape куплен одним из королей CAD и должен переехать в сияющий замок, где он будет жить с другими, купленными королем, – и поселится в одной комнате с принцем Creo, единственным наследником трона CAD, ставшим таковым после слияния с первенцем Pro/ENGINEER и поглощения ME/10 и ME/30, купленных у HP.
Onshape когда-то вынашивал план победы над Creo – и установления нового мирового порядка – но теперь такой исход больше не возможен. Дружи с Creo, сказал король.
Итак, очередная CAD-революция приостановлена.
Джон Хирштик (слева) передает Onshape генеральному директору PTC Джиму Хеппельманну
(фото предоставлено PTC)
Эй, где вы все?
Известие о продаже Onshape стало для нас первым мощным потрясением, но за ним последовало и другое шокирующее откровение. После семи лет обращения в веру и проповедей на холме под облаками наша революция привлекла всего лишь 5000 состоятельных последователей (пользователей платной версии).Такое небольшое количество состоятельных последователей никогда не сможет поддержать революцию. Тогда вождь, должно быть, подумал, что было бы лучше найти богатое королевство, на которое он мог бы рассчитывать в осуществлении если не самой революции, то своих революционных принципов. Не надо терять надежды. Нет смысла превращаться в мучеников. Настанет тот день, когда появится ни к чему не привязанное облачное конструкторское приложение для всех. Мир просто еще не готов.
Эх, счастье было так близко…
Onshape, казалось, обладал всем необходимым. Это было нечто совершенно новое. Пользователи могли стать независимыми от своих рабочих станций с помощью гибкого, но мощного CAD приложения, которое работает в облаке и использует только ваш браузер. Это была первая новая CAD система среди существующих в то время, которая не пыталась дублировать другую CAD систему. Она предоставлялась бесплатно, в то время как другие поставщики брали тысячи долларов. Она могла работать на компьютерах и планшетах, которые стоили пару сотен долларов. Вы не должны были устанавливать систему на компьютер, вы просто подписывались на нее. Бесплатно – или почти бесплатно – вы могли получить CAD программу профессионального уровня.Будучи совершенно новым, Onshape доставлял нам и неожиданные радости. Нам больше не нужна PDM программа для организации наших CAD данных. Все болезни CAD, которые вылечил PDM, Onshape преодолел естественным образом. Удачно спроектированная база данных (вместо файлов) в облаке стала для нас «единственным источником истины». И мы все могли работать с данными одновременно.
Зачем платить, когда можно получить бесплатно?
Но имея всего 5000 пользователей платной версии, Onshape практически не был заметен на рынке. Мы не знаем, было ли это количество клиентов с активными аккаунтами на момент поглощения или общее количество тех, кто когда-либо платил хотя бы за один месяц.Для сравнения: последняя CAD революция от SOLIDWORKS за семь лет привлекла более 200 000 платящих клиентов.
«У нас десятки тысяч пользователей бесплатной версии», – заявил Хирштик в своем сообщении.
Никогда ранее CAD-программа на основе Parasolid не была бесплатной, поэтому десятки тысяч пользователей воспользовались этой возможностью. Поскольку бесплатная версия делала все то же, что и премиум-версии, у пользователей было мало стимулов переходить на премиум-версии. Но каждая бесплатная загрузка Onshape имеет свою цену. Нужно ведь заплатить Siemens Software, которая предоставляет лицензии на Parasolid, как солдат, продающий пули своему врагу.
Бесплатная версия предназначена только для сферы образования (студентов или их преподавателей), а также для любителей, хотя подтверждение статуса не является строго обязательным.
Без сомнения, бесплатная версия предлагалась для привлечения и увеличения числа пользователей, которых впоследствии можно было бы убедить перейти к платной премиум-версии. Это распространенная тактика, используемая производителями программного обеспечения в наши дни. Но получить только 5000 пользователей платной версии за семь лет – это должно было стать сильным разочарованием.
Закончились деньги?
Что же в результате привело Onshape к концу: плата за лицензии, оплата облачных ресурсов для неплатящих пользователей, состоящая только из американцев команда разработчиков, повышение арендной платы за размещение вблизи наиболее привлекательных университетов, другие стоимостные факторы?Пару лет назад Джон Хирштик, основатель и генеральный директор Onshape, сказал в интервью engineering.com, что его компании было бы достаточно 10 000 пользователей платной версии Onshape Professional для покрытия расходов, в то время как пользователей, подписавшихся на бесплатную версию, было гораздо больше.
Давайте посчитаем. Десять тысяч пользователей, платящих постоянную цену за Onshape Professional (тогда 1500 долларов в год), означают доход в 15 миллионов долларов в год. Если бы все 5000 имеющихся платящих клиентов платили эту цену, компания получала бы годовой доход в размере 7,5 миллионов долларов, а это означало бы убытки в 7,5 миллионов долларов в год.
С учетом 169 миллионов долларов первоначальных инвестиций и постоянных расходов, Onshape должно было бы хватить денег еще на 15 лет.
Насколько дорого для PTC?
По словам Хеппельманна, PTC провела отличную сделку, несмотря на мастерство Хирштика в переговорах.PTC заплатила 470 млн долларов за Onshape – свое самое дорогое приобретение за всю историю. Хотя это бледнеет по сравнению с 4,5 млрд долларов, которые Siemens заплатила за Mentor Graphics, это сравнимо с приобретением SOLIDWORKS компанией Dassault Systèmes за 316 миллионов долларов и намного больше, чем 133 миллиона долларов, которые Autodesk заплатил за Revit в 2002 году, если вспомнить о некоторых поглощениях CAD компаний. Все они, кроме Mentor Graphics, были приобретены за большие деньги, но имели мало платящих клиентов.
Часто генеральные директора, объясняя такие решения скептически настроенному совету директоров, оправдывают большие выплаты за компанию ее будущим потенциалом, например так: «Мы получаем ракету на стартовой площадке». Или, как в случае PTC, количеством времени и денег, которые они сэкономят, не создавая подобную технологию самостоятельно.
«Создание облачной CAD-программы, такой как Onshape, стоило бы нам намного больше, чем 470 миллионов долларов», – сказал Хеппельманн.
О чем мечтают ИТ-инвесторы
Было ли это хорошей сделкой для инвесторов Onshape? В сделках в сфере высоких технологий инвесторы надеются получить в 5-10 раз больше своих первоначальных вложений.Допустим, Хирштик и соучредители сохранили 20 процентов акций в Onshape. Это только мои догадки. У нас нет никакой возможности узнать фактические цифры, но отраслевые аналитики утверждают, что основатели компаний с участием внешних инвесторов получают от 10 до 20 процентов. Для простоты предположим, что все деньги были вложены сразу. Итак, через семь лет инвесторы получили 80 процентов, 376 миллионов долларов за инвестиции в 169 миллионов долларов. Простой возврат инвестиций составляет 122 процента. Это равняется годовой доходности чуть более 12 процентов в год – возможно, вполне приличная доходность для хедж-фонда, но ничего сравнимого с той выгодой, которую некоторые инвесторы получили от других крупных сделок. Венчурные капиталисты считают критерием минимального успеха значение ARR (коэффициента эффективности инвестиций), равное 25 процентам. Они мечтают о сделках на миллиарды долларов, которые приносят гораздо больший доход, как, например, у Sequoia Capitol, вложившей 60 миллионов долларов в WhatsApp и продавшей это приложение Facebook за 3 миллиарда долларов.
Почему PTC? А кто же еще?
Кто думал, что это будет PTC? Если бы кто-то и собирался купить Onshape, то это должна была быть Dassault Systèmes. Но, по словам одного из инсайдеров CAD, Бернар Шарлес, генеральный директор Dassault Systèmes, выходил из себя при мысли о том, что Хирштик имел бы наглость основать новую CAD компанию, разбогатев от продажи Onshape. Шарлес приказал SOLIDWORKS R&D сокрушить стартап с помощью «Onshape killer». «Убийца», получивший название xDesign, появился на SolidWorks World в 2016 году, был замечен на том же событии два года спустя, а затем затерялся в головокружительной смене имен в прошлом году. Хотя неизвестно, какое влияние имеет xDesign, продолжение работы над ним говорит о том, что в Dassault Systèmes не оставили идею конкуренции с Onshape. Приобретение ими Onshape было исключено.Autodesk, похоже, не спеша продвигает свою собственную облачную CAD-программу Fusion 360. К тому моменту, когда его огромная база пользователей будет готова перейти на онлайн-CAD, Autodesk будет готов предложить Fusion 360. У компании не было причин приобретать похожий и, по мнению Autodesk, худший продукт.
Siemens, скорее всего, был вполне доволен тем, что получал доход от Onshape без риска инвестиций в облачные технологии, которые, возможно, слишком опережали потребности его большей частью корпоративных пользователей.
Из основных игроков CAD остается PTC. Однако уже в апреле 2018 года в PTC стали придавать меньшее значение CAD в облаке. Ничто не говорило о том, что компания рассматривает CAD решение на основе браузера, и все признаки свидетельствовали в пользу того, что ее вполне устраивает Creo. PTC уже 20 лет занимается разработкой новых технологий, периферийных по отношению к своему базовому CAD компоненту, с уклоном в сторону технических публикаций, AR, IoT, математических программ и многого другого.
Теперь, после первого в своей истории приобретения CAD, PTC называет SaaS, или программное обеспечение как услугу, своим «третьим двигателем роста» после IoT и AR. Программное обеспечение CAD как услуга растет на 35 процентов в год и займет 20 процентов рынка через 5 лет, сказал Хеппельманн, ссылаясь на исследование McKinsey.
Джим Хеппельманн