В чем причины крупного финансового успеха Dassault Systèmes в очередном квартале?

По результатам четвертого квартала Dassault Systèmes стала третьей компанией из Большой Четверки гигантов инженерного софтвера, которая достигла значительного роста выручки в самое неожиданное для этого время – время пандемии.

Выручка Dassault Systèmes в четвертом квартале 2020 года составила 1,2 миллиарда евро, что на 18% больше показателя (1,03 миллиарда) предыдущего квартала. Прибыль подскочила до 205 миллионов евро против 91 миллиона в предыдущем квартале. В результате годовая выручка составила 4,5 миллиарда евро (5,5 миллиарда долларов).

Динамика выручки DS. Изображение принадлежит TenLinks

Динамика прибыли DS. Изображение принадлежит TenLinks

Примерно такие же хорошие результаты квартала показала в прошлом месяце компания PTC. Скоро мы узнаем квартальные показатели Autodesk. Однако в отличие от других лидеров, показатели которых выросли за счет успехов в традиционных нишах рынков (технологии, инжиниринг, проектирование и производство), Dassault Systèmes показала рост, активно внедряясь в совсем новые и, казалось бы, не связанные между собой отрасли. Примеры: Netvibes – брендинг и социальные сети, EXALEAD – поисковый движок, Gemcom – софтвер для горнодобывающей промышленности. Далее: Accelrys, который в 2014 году был поглощен за $750 миллионов, и BIOVIA, на основе которой было образовано подразделение «Наук о жизни» (Life Sciences).

Бернар Шарлес, CEO Dassault Systèmes. Изображение принадлежит Dassault Systèmes

Всего лишь год назад идея о том, что эти разрозненные компании объединятся в нечто единое, казалась ясной только одному человеку, генеральному директору Dassault Systèmes и визионеру Бернару Шарлесу, однако для всех остальных такая перспектива выглядела туманной. На конференции 2016 года, переименованной в Science in the Age of Experience, которая традиционно собирала крутых пользователей инструмента инженерного моделирования ABAQUS, Шарлес объявил, что Dassault Systèmes теперь полностью посвящает себя науке. Пользователи почесали затылки. Не перепутали ли они конференцию?

Появление Medidata

Клинические испытания вакцины против COVID-19 проводились с использованием продуктов и сервисов Medidata. Эту компанию из Сан-Франциско Dassault Systèmes приобрела за $5,8 миллиардов (фото принадлежит Medidata)

В 2019 году Dassault Systèmes совершила самое большое в своей истории поглощение, приобретя Medidata Solutions, которая поставляет софтвер для фармакологических фирм, проводящих клинические испытания. Сумма сделки составила колоссальные 5,8 миллиарда долларов, превосходящие 4,5 миллиарда долларов, которые компания Siemens заплатила за приобретение Mentor Graphics. Крупнейшая консалтинговая и аудиторская компания Deloitte, как это принято, благословила приобретение, прогнозируя значительный рост отрасли медико-биологических наук и предсказывая, что Dassault Systèmes выиграет от предстоящего роста расходов на здравоохранение. Они не представляли, насколько они были правы.

Можно назвать это проницательностью, случайностью, ясновидением или гениальностью (как это делает в своей статье Verdi Ogewell), но это действительно оказалось прибыльным – как в своё время произошло с покупкой SolidWorks, ставшего стандартом механического проектирования. Многие компании, разрабатывающие вакцины против COVID-19, лицензировали Medidata для определения эффективности своих вакцин. Резкое расширение бизнеса Dassault Systèmes, возможно, стало самым важным фактором в чрезвычайно прибыльном квартале компании.

«6 февраля 2020 года мы объявили о нашем стремлении сосредоточить внимание не на вещах, а на жизни», – напомнил Шарлес на прошлой неделе во время телеконференции, посвященной финансовым результатам, ссылаясь на принятое стратегическое решение, и сказал, что в дальнейшем его компания будет известна тем, что помогает всем нам «повышать качество жизни» (live a better life) с помощью цифрового двойника, поставляемого Dassault Systèmes. Подобно тому как компания в 1989 году создала цифрового двойника Boeing 777, теперь это будет двойник человеческого тела. Гораздо лучше вместо вашего тела или тел лабораторных животных использовать цифровой двойник для медицинских исследований, хирургических методов, создания ортопедических изделий и, хотя в то время это не упоминалось, вакцин.

В то время Шарлес не мог видеть, как сгущаются тучи и тихо и незаметно начинает распространяться новое заболевание. Лишь на следующей неделе после его заявления Всемирная организация здравоохранения объявила пандемию COVID-19. Тогда он не мог знать, что все должно измениться в течение следующего года, когда правительства в отчаянии, делают что угодно, выписывают пустые чеки – чтобы найти лекарство, защитить свой народ, защитить свою экономику.

Теперь мы всё это уже знаем. Идеи Шарлеса становятся понятнее. Теперь мы видим, что науки о жизни и инженерия действительно имеют что-то общее. Материал, относится он к инженерии или к живым существам, [на уровне цифровых моделей – прим. пер. ] состоит из одних и тех же битов, как сказал Шарлес.

Науки о жизни

Цифровой двойник от Dassault Systèmes представляет собой нечто большее, чем цифровые двойники других компаний, занимающихся автоматизированным проектированием. Он отражает стратегическую направленность компании к наукам о жизни и «изменению способов лечения людей и помощи им в повышении качества жизни» (изображение принадлежит Dassault Systèmes)

За прошлый год сегмент рынка наук о жизни значительно вырос и сегодня стал вторым по величине разделом бизнеса Dassault Systèmes. Возможно, источником такого роста этого сегмента стала острая реакция на пандемию, породившая потребность в продуктах данной ниши, прежде всего от Medidata, которые, по данным Шарлеса, применяются в 60% клинических испытаний вакцин против COVID-19. Однако интерес инвесторов к биологическим и медицинским приложениям наблюдался и до пандемии, что позволило Dassault Systèmes занять удачную позицию на рынке.

Программное обеспечение от Medidata применяется в процессе фармакологического и медицинского анализа такими компаниями, как Pfizer, AstraZeneca и Sanofi, что, по общему мнению, сыграло не последнюю роль в быстрой разработке вакцин.

В публикации на Healthcarenews.com компания Medidata сообщает, что её технологии используются в 18 из 25 ведущих фармакологических компаний, в 9 из 10 исследовательских организаций, а также в 13 из 15 самых известных лекарственных препаратов, которые были проданы в 2018 году.

По словам Шарлеса, применив возможности Medidata, BIOVIA и SIMULIA, фармакологические компании получили возможность сократить время разработки вакцин с 15 лет до 15 месяцев.

«Для медицинского цифрового двойника от Dassault Systèmes имеется огромное поле применения, его в принципе можно использовать для разработки и тестирования вакцин и моделирования реакций на них», – сказал Шарлес. Хотя технология цифровых двойников упоминается всеми основными поставщиками программного обеспечения для проектирования, их цифровые двойники являются промышленными, как цифровые двойники для фабрик или оборудования. Цифровой двойник Dassault Systèmes, безусловно, более ориентирован на самого человека, что соответствует продвижению компании в области биологии и медицины.

Войти в отрасль здравоохранения и медицины было смелым шагом со стороны компании, известной прежде всего тем, что она помогала инженерам проектировать самолеты и автомобили. Как мы уже говорили, для Шарлеса самолеты и автомобили стали лишь средством продвижения Dassault Systèmes в другой бизнес. Заказчики, которые, вероятно, никогда не пользовались продуктами Dassault Systèmes для проектирования и моделирования, теперь, возможно, узнали, что продукты компании помогают с обработкой данных, организацией процессов, тестированием, производством и распространением.

Этот смелый шаг окупился. В 2020 году выручка линейки продуктов Life Sciences составила 797 миллионов евро, или 20 процентов от доходов Dassault Systèmes от программного обеспечения. Но пока сегмент Life Sciences компании ещё находился в процессе организации, аналитики индустрии CAD/CAM игнорировали его или не находили убедительными основания для прогнозирования успеха нового направления бизнеса компании. Для Шарлеса доказательством стали рекордные квартальные результаты, он должен испытывать удовлетворение от того, что в очередной раз удалось оказаться в нужном месте в нужное время.

SOLIDWORKS по-прежнему надежен

Надёжный фундамент. «Во время телеконференции был отмечен успех самого популярного продукта компании, но Бернар Шарлес не упустил возможности отметить, что SOLIDWORKS стоит попробовать использовать с 3DEXPERIENCE (изображение принадлежит EngineersRule.com)

Основной сегмент, в который входит бизнес компании SOLIDWORKS, увеличил выручку на 10 процентов за квартал, при этом выручка SOLIDWORKS выросла на 7 процентов. Компания Tiniko выросла, внедрив 3DEXPERIENCE для расширения возможностей использования SOLIDWORKS, что позволило компании использовать SIMULIA для более сложных симуляций.

Шарлес отдал должное самому крупному сообществу пользователей MCAD вокруг SOLIDWORKS, хотя большинство клиентов предпочитают настольные компьютеры облаку, и заявил, что в 2020 году «к клубу сообщества SOLIDWORKS присоединились более 20 000 новых компаний». Он предложил им попробовать использовать 3DEXPERIENCE за «менее 40 евро на пользователя в месяц» и предложил SIMULIA и ENOVIA как более сложные решения для моделирования и PLM соответственно, которые находятся на расстоянии «одного клика».

За весь 2020 год выручка от главного инновационного программного продукта компании составила 938 миллионов евро, или 23 процента доходов от программного обеспечения в целом.

Не все новости от авиационного сектора были плохими. Aerospace, компания Spirit Aerosystems, производитель аэроконструкций, расширила использование 3DEXPERIENCE.

Использование 3DEXPERIENCE увеличилось за счет 2700 дополнительных предварительных внедрений. Однако один из аналитиков напомнил компании о её прогнозе того, что новые лицензии 3DEXPERIENCE будут составлять большую часть нового лицензионного бизнеса, и ему ответили, что это уже верно в отношении всей линейки продуктов 3DEXPERIENCE, но было бы слишком оптимистично ожидать, что большая часть проданных лицензий SOLIDWORKS осуществится в рамках 3DEXPERIENCE, поскольку данная версия была представлена всего шесть месяцев назад.

Основные моменты телеконференции по финансовым итогам квартала

Были упомянуты и другие медицинские и фармацевтические успехи, в том числе первая крупная продажа датской компании Novo Nordisk, которая использовала SIMULIA и будет использовать 3DEXPERIENCE для разработки инсулиновых шприцев. Stevanato Group, производитель фармацевтических упаковочных машин, использует платформу 3DEXPERIENCE. Другая фармацевтическая компания, Horizon, расширяет возможности использования Medidata, заключив многолетнее соглашение на использование Medidata и других облачных продуктов.

Dassault Systèmes отмечает сферу моды как еще одну отрасль, в которой компания успешно работает в основном благодаря Centric PLM, который, по ее утверждению, является ведущим PLM-решением для моды, розничной торговли и потребительских товаров.

Мы не часто слышим о достижениях Dassault Systèmes в области инфраструктуры, но вот одно из них: Lithium Valley, где несколько компаний из Западной Австралии объединились для создания центра по производству аккумуляторов.

Компания Renault выбрала Dassault Systèmes в качестве партнера по программному обеспечению для программы Software République, которая с участием 1000 инженеров и специалистов по обработке данных надеется проложить дорогу к новому поколению мобильности с использованием больших данных и искусственного интеллекта.

Прибыли удалось добиться не за счет сокращения персонала. Компания утверждает, что общее количество сотрудников не изменилось, и отметила, что в этом году она увеличит количество сотрудников на тысячу человек.

В 2020 году выручка сегмента программного обеспечения для промышленных инноваций составила 2,3 миллиарда евро, или 57 процентов от общей выручки.

Была представлена региональная разбивка доходов. Америка лидирует во всех областях по количеству лицензиатов и по росту программного обеспечения в этом квартале с постоянным ростом регулярных доходов на 16 процентов и на 9 процентов на постоянной основе. Доходы от американского региона в сфере программного обеспечения выросли на 23 процента в целом и на 13 процентов на постоянной основе. Компания признала «потерянные сделки» в Европе в этом квартале, но заявила, что компенсировала это в Китае, где выручка от программного обеспечения выросла на 20 процентов за квартал и на 15 процентов за год. В Индии и Корее, где пандемия вызвала более отрицательный экономический эффект, доходы не показали роста.

Шарлес затронул также тему социальной ответственности, впрочем, не получив заметной реакции со стороны финансовых аналитиков. Dassault Systèmes недавно анонсировала свою программу «Вода для жизни», часть своей далеко идущей и благородной кампании «Человек – единственная цель прогресса» (The Only Progress Is Human), состоящей из десяти этапов. На первом этапе компания привлекла к участию в программе «Вода для жизни» известного исследователя Майка Хорна, чтобы рассказать человечеству о сокращении запасов чистой пресной воды. Об этом рассказано здесь.

Dassault Systèmes также объявила программу Женщины в технологии и гордится тем, что женщины составляют половину её персонала, 40% руководства и 30% менеджеров. Шарлес заявил, что эти показатели желательно увеличить, поскольку нельзя удовлетвориться средним отраслевым показателем, составляющим 26 процентов, согласно отчету Национального центра «Женщины и информационные технологии» (NCWIT).

Станет ли финансовая сфера следующим шагом DS в освоении новых сфер бизнеса?

В ноябре Dassault Systèmes сообщила о приобретении NuoDB. Облачная распределенная база данных SQL этого вендора будет использоваться как часть данных облачной инфраструктуры. По словам Шарлеса, на данный момент облако поставляет 20% выручки Dassault Systèmes. Он добавил, что ожидает рост этой доли до одной трети к 2025 году.

В ходе телеконференции было упомянуто, что Dassault Systèmes завершила приобретение NuoDB, «лидера облачных распределенных баз данных SQL», который считает своим основным клиентом Temenos, «банковское программное обеспечение №1 в мире». Выручка NuoDB в 2019 году составила 6 миллионов долларов, что совсем немного по сравнению с доходом Dassault Systèmes, но не может ли это приобретение быть сигналом о том, что сфера финансовых услуг (Fintech) станет следующим новым рынком, который Dassault Systèmes захочет для себя открыть, как это произошло с Medidata и рынком медицинских услуг?