ПОГЛОЩЕНИЕ

25 января 2007 года произошло событие, превратившее мир САПР, по меткому выражению аналитиков журнала Cadalyst в «жужжащий улей». UGS - одна из ведущих компаний–поставщиков PLM решений приобретена на корню концерном Siemens с целью интеграции PLM решений UGS с технологиями автоматизации управления производством, поставляемых подразделением Siemens Automation and Drives. Безусловно, это событие стало событием года и вряд ли в ближайшем будущем мы станем свидетелями чего-то более радикального. Впрочем, кто знает…

Следует, тем не менее, напомнить, что смена собственника для UGS не впервой. В 1976 г. под именем Unigraphics, компания была поглощена McDonell Douglas, а в 1991 г. - сервисным гигантом EDS. В марте 2004 года, EDS продал компанию коллективному собственнику – партнерству из трех фирм Bain Capital, Silver Lake Partners и Warburg Pincus Private Equity Group за казавшуюся тогда сногсшибательной сумму в 2.05 млрд долларов. Надо сказать, все три компании, специализирующиеся на инвестициях в высокотехнологические компании, в конечном итоге не прогадали – сумма сделки с Siemens составляет уже 3.5 млрд долларов, таким образом чистая прибыль инвесторов, без учета инфляции составила почти полтора миллиарда долларов.

То ли сыграл роль сам масштаб новости, то ли ее объявление в конце недели, но аналитики отрасли пока очень осторожны в оценке этого события, ограничиваясь общими оценками.

Два с половиной года назад получение UGS независимости от EDS расценивалось как весьма положительный шаг. В пресс-релизе компании CIMdata директор ее исследовательского отдела Кен Амман высказался определенно: «Закрепление за UGS статуса независимого поставщика PLM-решений - безусловно, положительный шаг для EDS, самой новой компании и всей PLM-отрасли. В то время как EDS по своей сути - обслуживающая компания, UGS PLM – компания разработчик ПО, с компонентами сервиса в бизнесе»

Сегодня высказываются несколько иные оценки.

Агентство Managing Automation высказывает мнение о том, что комплексная интеграция компонент цифрового моделирования производства UGS c аппаратными средствами управления производством (MES) дают Siemens существенные конкурентные преимущества на рынке средств промышленной автоматизации.

В то же время, неназванный источник Managing Automation высказывает некоторое недоумение в том, что UGS приобретена компанией - поставщиком промышленного оборудования, а не ERP-решений, например Oracle.

Косвенным признаком того, что покупка UGS является для Siemеns ключевой, называется объем сделки, так считает Брэдли Хольц ( Bradley Holtz) президент Cyon Research Corp.:«Безусловно, это стратегический шаг со стороны Siemens. Это мнение подкрепляется тем, что Siemens выложила сумму в 3.5 млрд. за компанию, имеющую годовой оборот около 1млрд и некоторую дебиторскую задолженность».

Такая оценка практически совпадает с тем, что заявляют сами участники сделки:

«Комбинациия решений UGS и Siemens безусловно изменит правила игры на глобальном рынке PLM благодаря нашему общему видению Тотально Интегрированной Автоматизации (Totally Integrated Automation)» - более чем недвусмысленное заявление Тони Аффьюзо (Tony Affuso), президента UGS.

Клаус Кляйнфилд (Klaus Kleinfeld) президент Siemens заявил: «С приобретением UGS мы можем объединить их опыт в секторе цифрового моделирования производства с нашими лидирующими ноу-хау в промышленной автоматизации. Эта комбинация сделает производственные процессы наших клиентов быстрее, лучше и экономически эффективнее. С этой уникальной комбинацией мы акцентируем свою позицию на рынке как задающую тон и направление развития, переводящую бизнес в новое измерение».

Однако на фоне в целом положительных перспектив слияния ведущих поставщиков PLM и MES решений, есть и высказывания о том, что на пути такой интеграции могут возникнуть определенные проблемы.

Уже упоминавшийся выше Кен Амман, безусловно, один из авторитетнейших экспертов в области PLM, говорит: «Потенциально это слияние очень перспективно, но все сильно зависит как участники его выполнят. Факт того, что они могут связать в единую цепочку этап проектирования жизненного цикла и его непосредственное воплощение предоставляет гораздо лучшие возможности в сотрудничестве производственников и тех, кто планирует и проектирует производство».

Более скептически настроен Марк Баркетт (Mike Burkett) из AMR Research – «Безусловно, одной из серьезнейших проблем будет то, насколько эффективно UGS будет работать в рамках такой компании. Ранее, будучи в составе EDS, этот поставщик PLM решений не был столь эффективен. Образно говоря, UGS был буквально похоронен под массивом EDS и не мог эффективно работать под «большим зонтом».

Существенной проблемой различные эксперты называют тот факт, что часть продуктов UGS и Siemens на деле являются конкурентами друг другу. Несмотря на то, что инструменты проектирования и симуляции несомненно усилят портфолио MES-решений от Siemens, высказывается предположение, что возникнут определенные трудности в нахождении рыночной ниши для средств MES, встроенных в продукт UGS Teamcenter за счет технологий приобретенных UGS вместе с компанией Technomatix. Руководству Siemens придется решить также непростую задачу рационализации продуктового ряда, так как многие из клиентов уже приобрели и используют PLM-решения от конкурентов UGS.

Другой эксперт ARC Research, Дик Слански (Dick Slansky) высказывает опасения, что чрезмерная централизация управления, традиционная для Siemens, может оказать пагубно влияние на развитие PLM-технологий в UGS – «Если Siemens хочет добиться эффективных результатов, то нужно оставить UGS в покое как минимум на год».

Интересной представляется и реакция рынка акций как самих участников сделки так и их коллег-конкурентов. UGS является приватной компанией, поэтому о ее положении по биржевым показателям судить невозможно. Котировки акций Siemens на NASDAQ испытали некоторое колебание – сразу после официального объявления о заключения сделки 26 января они понизились почти на 5%, что естественно для компании выложившей 3.5 млрд., однако уже в начале следующей недели, после публикации экспертных оценок о перспективах объединенной компании акции немецкого гиганта не только вернули прежние позиции но заметно выросли относительно уровня на 25 января. Таким образом финансовый рынок оценил сделку как сугубо позитивный шаг.

В то же время акции главного конкурента UGS - Dassault Systèmes также выросли более чем на 4%. Как пишут аналитики Reuters это вызвано как подписанием 25 января продленного соглашения Dassault Systèmes о долгосрочном (длящемся уже 25 лет) альянсе с IBM, так и фактом перепродажи UGS. Новый формат соглашения по мнению европейских биржевых брокеров дает Dassault Systèmes больше возможностей по управлению каналом продаж PLM-решений, что расценивается как безусловно позитивный фактор. Стоит упомянуть, что за предыдущий год акции Dassault Systèmes упали на 15.4%, так что их нынешний подъем демонстрирует рост доверия финансистов.

Справка о компаниях:

Siemens является одним из крупнейших электронных концернов в Германии и Европе. Его подразделения занимаются широким спектром задач – от телекоммуникационных сетей до финансовых услуг. За 12 месяцев до сентября 2006 года выручка Siemens составила 110.8 млрд. долларов. С приходом нового президента и исполнительного директора Кляйнфилда Siemens идет по пути реорганизации, неоднократно покупая и продавая бизнес-подразделения с целью уменьшить расходы и увеличить прибыльность концерна. В то же время в конце января 2007 Siemens, наряду с девятью другими компаниями, были оштрафован Европейским Союзом на общую сумму в $978 миллионов долларов за создание картеля с целью зафиксировать цены на оборудование для энергетической промышленности. Доля Siemens в этом штрафе составляет $517 миллионов и руководство ЕС полагает, что Siemens сыграл роль лидера в этом заговоре.

Подразделение Siemens Automation and Drives является мировым лидером в своей области. Продукты A&D включают в себя стандартные компоненты для автоматизации промышленного производства, электротехники, энергетики, автомобилестроения и химической промышленности. Для сопровождения и использования поставляемого оборудования A&D также поставляет программное обеспечение, обеспечивающее связь между производством и бизнес-управлением, в том числе и системы оптимизации. Штат подразделения A&D насчитывает 70,528 человек, за 2006 финансовый год (на конец сентября) подразделение имело прибыль в 1.572 млрд. при обороте по продажам в 12.848 млрд. евро.P>

UGS является одним из мировых лидеров в области законченных PLM-решений. Штаб-квартира компании находится в Плано, штат Техас. Штат сотрудников UGS составляет 7300 человек. По отчетам UGS на конец 2006 года компания лицензировала 46 тысяч рабочих мест PLM в 62 странах. Основными отраслями промышленности, в которых сильны позиции UGS, являются автомобильная, аэрокосмическая, производство вооружений, бытовой техники и тяжелая промышленность. . Годовой оборот UGS оценивается в более чем 1млрд. долларов, в 2005 году он составил 1.15млрд, за третий квартал 2006 – 295.5 миллионов долларов. UGS и Siemens A&D начали совместные бизнес проекты в 2003 году, в основном в области цифрового моделирования производства.